Так, в период депрессии и кризиса ЦБ сокращает размер ключевой ставки и увеличивает объем кредитов, предоставляемых коммерческим банкам. Это увеличивает кредитный потенциал коммерческих банков, что должно побуждать их к расширению объема активных операций, увеличению инвестиционной активности и тем самым способствовать выходу рынка из депрессивного или даже кризисного состояния. В случае же оживления и подъема рыночной конъюнктуры ЦБ, напротив, увеличивает размер ключевой ставки, сокращает объем кредитования коммерческих банков, что должно, по его мнению, сдержать перегрев конъюнктуры и предотвратить в дальнейшем движение рынка по нисходящей траектории развития. Впрочем, удельный вес рефинансируемых средств в пассивах коммерческих банков составляет относительно небольшой процент. И потому влияние эти средства оказывают не столько своим непосредственным объемом, сколько своей информационной составляющей. Каждый коммерческий банк заботится о своих интересах, знает положение дел в своей сфере, в то время как ЦБ знает положение дел и тенденцию их развития на рынке в целом. Поэтому изменение величины его ставки имеет, повторим, во многом информационный характер как непосредственно для коммерческих банков, так и для остальных участников кредитно-заемного процесса.

В принципе, аналогично используется и величина норматива обязательного резервирования средств коммерческих банков. В период депрессии и кризиса ЦБ снижает величину этого норматива с тем, чтобы у банков осталось больше средств на проведение активных операций, что должно привести к активизации инвестиционной деятельности компаний различных отраслей национальной экономики. Активизация этой деятельности, согласно внешней логике вещей, должна увеличить количество рабочих мест, объем производства и реализации товаров и тем самым способствовать выходу рынка из депрессивного или даже кризисного состояния. В период же оживления и подъема ЦБ, напротив, несколько увеличивает размер обязательного резервирования, сокращая тем самым кредитные возможности коммерческих банков, предотвращая перегрев рыночной конъюнктуры.

Опосредованное воздействие на процессы, происходящие в национальной экономике, ЦБ оказывает путем проведения операций на так называемом открытом рынке. Такое название рынка обусловлено, видимо, тем, что на нем оперируют не только коммерческие банки, но и другие лица. В действительности это название имеет служебный, даже вульгарный характер; оно не является строго научным. Под ним следует понимать просто сферу оборота ценных бумаг. В современных условиях этот оборот происходит в основном на фондовых площадках.

Безналичные и наличные денежные средства равнозначны в отношении реализации свойств денег, но имеют различный удельный вес в разных странах в общей структуре денежного обращения. В большинстве экономически развитых стран мира удельный вес наличных денежных средств в современных условиях составляет уже менее 20 %. В России этот показатель несколько выше; хотя также имеет явную тенденцию к сокращению. Сокращение удельного веса наличных денежных средств в рыночном обороте происходит при одновременном постоянном увеличении их количества в абсолютном выражении. Данная величина неизменно растет во всех странах мирового хозяйства. Центральные банки всех стран регулярно производят наличные денежные средства и выпускают их в обращение. Так, например, производство наличных денежных средств в США происходит круглосуточно в течение почти всего года.

Постоянный рост в абсолютном выражении объема наличных денежных средств определяет их роль в функционировании рынка, в обеспечении бесперебойности рыночного оборота, в осуществлении равновесного развития рыночных процессов. Участники рыночных отношений, некогда разместившие свои деньги на счетах в банках в той или иной форме, могут востребовать их также в любой форме – наличной или же безналичной. Переход денежных средств из одной формы в другую должен совершаться беспрепятственно. Между удельным весом этих двух форм постоянно должно поддерживаться определенное соотношение. Поддержание такового органически складывающегося соотношения в условиях современной денежной системы составляет одно из требований закона денежного обращения. Стремительное сокращение удельного веса наличных денежных средств, происходившее в последнее время, очевидно, дошло до своего предела. В дальнейшем такого сокращения уже не будет происходить. Наличные денежные средства будут производиться и использоваться ровно столько, сколько будет существовать сам институт государства, гарантирующий участникам рыночных отношений свободу выбора между наличными и безналичными денежными средствами при осуществлении своих сделок.

Наличные денежные средства – число денежных единиц, указанное на всей совокупности бумажных и металлических денежных знаков, произведенных центральным банком и выпущенных им тем или иным способом в обращение. Они представляют соответствующую часть вещественного содержания рынка, а возрастание их количества в рыночном обороте обусловлено требованием закона денежного обращения; данные средства составляют один из элементов денежной системы страны.

Размер производства и порядок выпуска наличных денежных средств в обращение определяется не только требованиями объективных законов рынка, но и исторически сложившимся статусом ЦБ, господствующими теоретическими представлениями о деньгах, денежной системе, национальной банковской системе. Распределение же числа денежных единиц по денежным знакам различной величины номинала определяется соответствующим департаментом ЦБ, фиксирующим скорость их обращения и объем использования в рыночных сделках во всех регионах страны. Данное распределение обуславливает структуру наличных денежных средств. Наиболее используемыми обычно бывают денежные знаки с относительно небольшим и средним размером номинала. Частый переход таковых средств из рук в руки приводит их к более быстрому изнашиванию по сравнению с банкнотами, на которых указан больший размер номинала.

Участникам рыночных отношений свойственно более аккуратное отношение к тому, что находится в их частной собственности, чем к тому, что находится в их общем пользовании. В частной собственности лиц находится число денежных единиц, а в общем пользовании находятся денежные знаки, на которых указано это число. Число денежных единиц как нечто идеальное не изнашивается, в то время как дензнаки как материальные предметы подвержены данному процессу. Постоянный переход дензнаков из рук в руки ускоряет процесс их изнашивания и ограничивает срок их существования. Так, срок использования современных металлических дензнаков достигает в среднем 15 лет, а срок использования бумажных денежных знаков, как было отмечено, во многом зависит от того, какой именно размер номинала на них указан; но в среднем этот срок не превышает трех лет. Денежные знаки, пришедшие в негодность, подлежат выводу из обращения и замене их на компенсационной основе на новые знаки. Структура вновь произведенных наличных денежных средств, выпущенных в обращение на компенсационной основе, может быть несколько изменена в соответствии с возможно изменившимися обстоятельствами денежного обращения. Главное, чтобы число денежных единиц, выводимых из обращения по ветхости, и число денежных единиц, указываемое на вновь вводимых в обращение, оставалось прежним. Производство же и выпуск в обращение числа денежных единиц сверх этого количества регулируется требованиями закона денежного обращения.

Денежные знаки, использующиеся в текущее время в рыночных сделках, отличаются от дензнаков, находившихся в обращении в стране, например, до проведения денежной реформы, тем, что в них содержится воля эмитента, находящегося под началом государства. В них содержится государственное волевое начало. Государство указывает, что теперь в рыночных расчетах должны использоваться дензнаки именно данного образца, что его волевое начало содержится именно в таких по форме, виду, цвету и т. п. дензнаках, что теперь только они являются одними из законных носителей числа денежных единиц.